一、重要提示

本年度報(bào)告摘要來自年度報(bào)告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)阶C監(jiān)會(huì)指定媒體仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。

立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)本年度公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)意見為：標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見。

本報(bào)告期會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更情況：本報(bào)告期會(huì)計(jì)師事務(wù)所未發(fā)生變更。

非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見提示

適用 √ 不適用

董事會(huì)審議的報(bào)告期普通股利潤(rùn)分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

適用 √ 不適用

公司計(jì)劃不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。

董事會(huì)決議通過的本報(bào)告期優(yōu)先股利潤(rùn)分配預(yù)案

適用 √ 不適用

二、公司基本情況

1、公司簡(jiǎn)介

2、報(bào)告期主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品簡(jiǎn)介

一、公司從事的主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司專注以“航空航天+農(nóng)機(jī)”的雙主業(yè)經(jīng)營(yíng)模式開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。一方面著力發(fā)展航空航天業(yè)務(wù)，主要包括：聚焦“航空飛行器結(jié)構(gòu)件”、“航天飛行器結(jié)構(gòu)件”、“航空發(fā)動(dòng)機(jī)和燃?xì)廨啓C(jī)結(jié)構(gòu)件”三大核心業(yè)務(wù)板塊，扎扎實(shí)實(shí)為各大主機(jī)廠做好配套服務(wù)，積極開拓軌道交通、船舶及核電業(yè)務(wù);另一方面持續(xù)深耕高端農(nóng)牧機(jī)械領(lǐng)域的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，并致力于用自主研制的國(guó)產(chǎn)中高端農(nóng)牧機(jī)械裝備替代國(guó)外進(jìn)口。報(bào)告期內(nèi)，各業(yè)務(wù)板塊具體情況如下：

(一)航空航天板塊

公司在航空航天業(yè)務(wù)板塊主要從事飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、航天發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、運(yùn)載火箭等飛行器的零件、部組件的工藝設(shè)計(jì)及制造，由控股子公司明日宇航承擔(dān)和開展。明日宇航為...企業(yè)技術(shù)中心，擁有國(guó)家二級(jí)保密單位和武器裝備生產(chǎn)許可證，總部在四川省什邡室，并在北京、西安、沈陽、任丘、貴陽、安順、天津、洛陽、濰坊設(shè)有生產(chǎn)制造基地，主要分布在各主要客戶周邊并同客戶形成良好的配套關(guān)系。明日宇航占地達(dá)1,000余畝，現(xiàn)有員工約1,300人。公司始終堅(jiān)持以技術(shù)為先導(dǎo)，擁有逆向工程設(shè)計(jì)技術(shù)、低應(yīng)力高比強(qiáng)度結(jié)構(gòu)部段設(shè)計(jì)與制造技術(shù)、先進(jìn)工裝、夾具及模具設(shè)計(jì)制造技術(shù)等核心技術(shù)，微量潤(rùn)滑加工技術(shù)、低應(yīng)力特種加工技術(shù)、難加工鈦合金產(chǎn)品加工制造技術(shù)、飛機(jī)復(fù)雜薄壁結(jié)構(gòu)件數(shù)控加工技術(shù)、先進(jìn)焊接技術(shù)、鈦合金鈑金件熱蠕變成型技術(shù)及基于3D掃描的鑄件..加工技術(shù)等自主核心技術(shù)，累計(jì)申請(qǐng)..141項(xiàng)，其中發(fā)明..64項(xiàng)，已獲得授權(quán)93項(xiàng)。

明日宇航以飛行器結(jié)構(gòu)減重技術(shù)的開發(fā)與推廣為主線，研究開發(fā)系列飛行器大型薄壁復(fù)雜零部件，涉及的專業(yè)有:設(shè)計(jì)開發(fā)、難加工材料開發(fā)與應(yīng)用、工裝模具設(shè)計(jì)、鈑金成型、數(shù)控加工、特種焊接、熱處理、表面處理、部件裝配以及綜合檢測(cè)。公司長(zhǎng)期致力于航空、航天、航發(fā)、燃?xì)廨啓C(jī)及船舶以及國(guó)際宇航轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)、軌道交通業(yè)務(wù)、核電設(shè)備業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，為中航工業(yè)、中國(guó)航發(fā)、中國(guó)航天、中船重工、中國(guó)中車、中核等客戶及其國(guó)際民用飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)提供配套服務(wù)。

(二)農(nóng)機(jī)板塊

公司農(nóng)機(jī)板塊子公司牧神科技專業(yè)從事中高端農(nóng)牧機(jī)械的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，致力于我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展所需的農(nóng)牧機(jī)械裝備及替代國(guó)外進(jìn)口的中高端農(nóng)牧機(jī)械裝備的研制。公司采用自主研發(fā)、自主加工與外購、外協(xié)相結(jié)合的方式組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并統(tǒng)一進(jìn)行裝配的生產(chǎn)模式，即自主加工技術(shù)含量較高、附加值較高以及擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心零部件，通過外購和外協(xié)定制完成其余零部件，.后由公司統(tǒng)一進(jìn)行整機(jī)裝配和調(diào)試，并通過與經(jīng)銷商合作的方式向.終用戶提供售后服務(wù)。

公司農(nóng)機(jī)主要產(chǎn)品有系列穗莖兼收玉米收獲機(jī)、大型谷物聯(lián)合收獲機(jī)械、系列秸稈飼料收獲機(jī)、系列耕作機(jī)械、經(jīng)濟(jì)作物收獲機(jī)械及林果加工機(jī)械等6大類60余種產(chǎn)品。大型農(nóng)牧收獲機(jī)械裝備的研究處于國(guó)內(nèi)..水平，具有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力，其中：主導(dǎo)產(chǎn)品自走式玉米聯(lián)合收獲機(jī)技術(shù)水平達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，自走式青(黃)貯飼料收獲機(jī)部分指標(biāo)達(dá)到國(guó)外同類產(chǎn)品的先進(jìn)水平，動(dòng)力旋轉(zhuǎn)耙替代國(guó)外進(jìn)口，辣椒收獲機(jī)屬國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。

為更好的滿足市場(chǎng)需求，提高產(chǎn)品可靠性，降低生產(chǎn)成本，2019年公司對(duì)9種老產(chǎn)品進(jìn)行了設(shè)計(jì)改進(jìn)和優(yōu)化任務(wù)，完成了6種新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)裝配、田間跟蹤試驗(yàn)、鑒定等工作。公司農(nóng)機(jī)主要產(chǎn)品及用途詳見下表：

二、公司所屬行業(yè)的發(fā)展階段以及公司的行業(yè)地位

(一)航空航天板塊

近年來，公司所在的航空工業(yè)已被列入《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020 年)》、《“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《中國(guó)制造2025》等多個(gè)重要的國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，屬于國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，也是帶動(dòng)我國(guó)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要領(lǐng)域。同時(shí)，大飛機(jī)、兩機(jī)專項(xiàng)等一批行業(yè)重大項(xiàng)目已取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展，將會(huì)對(duì)我國(guó)航空工業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)作用。航空裝備在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持和下游市場(chǎng)長(zhǎng)期需求的拉動(dòng)下，將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)擁有廣闊的市場(chǎng)空間與發(fā)展前景。

公司傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)為航天及航空零部件加工，隨著過去兩年轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略的逐步落實(shí)，公司在該領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)由零件加工向部組件系統(tǒng)交付升級(jí)，參與產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值環(huán)節(jié)不斷增加;同時(shí)，公司積極融入國(guó)際航空巨頭轉(zhuǎn)包供應(yīng)鏈和中國(guó)中車、核電供應(yīng)鏈，客戶范圍不斷擴(kuò)大。目前，公司已成為同行業(yè)民營(yíng)企業(yè)中客戶范圍.廣、參與裝備型號(hào).多、涉及工藝鏈價(jià)值鏈.長(zhǎng)、產(chǎn)能規(guī)模.大.優(yōu)的企業(yè)之一。

(二)農(nóng)機(jī)板塊

自2015年以來，農(nóng)機(jī)行業(yè)整體進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，2019年仍然處于產(chǎn)業(yè)調(diào)整的低谷期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年，拖拉機(jī)市場(chǎng)銷量同比出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，其中;谷物聯(lián)合收割機(jī)銷量下滑接近10%;插秧機(jī)銷量下滑20%以上，但是也有部分小眾產(chǎn)品呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，標(biāo)志著當(dāng)前我國(guó)農(nóng)機(jī)行業(yè)已逐漸邁進(jìn)高級(jí)階段，傳統(tǒng)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)以及增幅趨緩，新興市場(chǎng)快速崛起，農(nóng)機(jī)行業(yè)增長(zhǎng)主力由大眾品類轉(zhuǎn)向小眾品類將持續(xù)進(jìn)行。受大環(huán)境影響，公司業(yè)務(wù)表現(xiàn)也總體平穩(wěn)趨緩。

作為國(guó)內(nèi)集研發(fā)、制造、銷售、技術(shù)服務(wù)為一體的農(nóng)機(jī)具制造行業(yè)..上市企業(yè)，公司是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)、國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、中國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)新100強(qiáng)企業(yè)、新疆戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)骨干企業(yè)及技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，擁有國(guó)家批準(zhǔn)的“農(nóng)牧機(jī)械關(guān)鍵技術(shù)及裝備國(guó)家地方聯(lián)合工程研究中心”、“省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心和省級(jí)農(nóng)牧收獲機(jī)械工程技術(shù)研究中心”。公司的農(nóng)機(jī)產(chǎn)品已成為我國(guó)同類產(chǎn)品的主流機(jī)型，“牧神”商標(biāo)成為新疆..商標(biāo)，“牧神”系列農(nóng)機(jī)產(chǎn)品成為新疆..產(chǎn)品，且“牧神”系列玉米收獲機(jī)多次榮獲農(nóng)機(jī)用戶滿意品牌、智能制造品牌等行業(yè)榮譽(yù)，“牧神”系列農(nóng)機(jī)裝備已在不同區(qū)域市場(chǎng)及細(xì)分領(lǐng)域具有一定的市場(chǎng)影響力和技術(shù)帶動(dòng)力。

3、主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

(1)近三年主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

公司是否需追溯調(diào)整或重述以前年度會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

是 √ 否

(2)分季度主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

上述財(cái)務(wù)指標(biāo)或其加總數(shù)是否與公司已披露季度報(bào)告、半年度報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在重大差異

 是 √ 否

4、股本及股東情況

(1)普通股股東和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東數(shù)量及前10名股東持股情況表

(2)公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10名優(yōu)先股股東持股情況表

適用 √ 不適用

公司報(bào)告期無優(yōu)先股股東持股情況。

(3)以方框圖形式披露公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系

5、公司債券情況

公司是否存在公開發(fā)行并在證券交易所上市，且在年度報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券

否

三、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析

1、報(bào)告期經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)介

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入12.50億元，比上年同期減少33.5%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-19.79億元，比上年同期減少765.54%。

(一)航空航天板塊

2019年，社會(huì)整體融資環(huán)境不理想，上下游環(huán)節(jié)均出現(xiàn)資金緊張的情況，公司較難平衡傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下的業(yè)務(wù)拓展和新業(yè)務(wù)模式下的流動(dòng)資金及固定資產(chǎn)投入，財(cái)務(wù)費(fèi)用增加較多，公司生產(chǎn)組織受到不利影響，部分技改項(xiàng)目未能如期完成;同時(shí)因公司內(nèi)部進(jìn)一步深化戰(zhàn)略調(diào)整，轉(zhuǎn)型升級(jí)投入有所增加，短期內(nèi)又面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，業(yè)務(wù)回款不及預(yù)期的困難，導(dǎo)致公司2019年航空航天板塊業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。主要原因分析如下：

1、收入連續(xù)兩年下滑

① 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略深化，新業(yè)務(wù)模式占比提升，流動(dòng)資金需求增加

2018年以來，明日宇航由“飛行器零件供應(yīng)商”向“零組件、部段件戰(zhàn)略合作供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略調(diào)整不斷深化。2019年，明日宇航部組件產(chǎn)品的生產(chǎn)研發(fā)比例較上年大幅提升，更多部組件產(chǎn)品意味著來料加工比例下降，自采購料比例大幅提升，生產(chǎn)周期增加為半年到兩年不等，部組件交付前零件在制品對(duì)流動(dòng)資金占用量大?？傮w來說，隨著轉(zhuǎn)型升級(jí)邁向成功，新的業(yè)務(wù)模式對(duì)流動(dòng)資金需求大幅增加。但從公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度來看，自采料部段交付將增強(qiáng)客戶粘性，形成公司未來的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為后期發(fā)展創(chuàng)造新的增長(zhǎng)級(jí)。

② 資金壓力加劇影響了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

報(bào)告期內(nèi)社會(huì)整體融資環(huán)境不理想，上下游環(huán)節(jié)均出現(xiàn)資金緊張的情況，公司較難平衡傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下的業(yè)務(wù)拓展和新業(yè)務(wù)模式下的流動(dòng)資金及固定資產(chǎn)投入。為保障公司整體戰(zhàn)略實(shí)施，著力發(fā)展部組件業(yè)務(wù)，同時(shí)保障承諾客戶的產(chǎn)品交付進(jìn)度按時(shí)完成，公司不得不主動(dòng)放棄需要墊付較大啟動(dòng)資金的非戰(zhàn)略性項(xiàng)目或需投資技改的項(xiàng)目，進(jìn)而影響了公司2019年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。未來，伴隨融資環(huán)境改善及股權(quán)融資完成，公司流動(dòng)資金將得到有效補(bǔ)充，此影響有望消除。

③ 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化

隨著國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入軍工行業(yè)的準(zhǔn)入門檻逐步降低，行業(yè)民營(yíng)新進(jìn)入者增加，短期內(nèi)部分低門檻領(lǐng)域面臨競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的格局。公司部分對(duì)技術(shù)和設(shè)備要求較低的簡(jiǎn)單數(shù)控機(jī)加業(yè)務(wù)面臨短期競(jìng)爭(zhēng)沖擊，受到一定程度的影響。未來，隨著公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)現(xiàn)，差異化競(jìng)爭(zhēng)能力將會(huì)凸顯，市場(chǎng)份額及盈利水平均有望提升。

2、會(huì)計(jì)政策變更和商譽(yù)減值的影響

公司自2019年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，基于謹(jǐn)慎性原則并經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)確認(rèn)，2019年公司應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增加約3.33億元。

盡管2019年公司控股股東嘉興華控對(duì)明日宇航增資3億元以支持上市公司發(fā)展，但鑒于明日宇航資產(chǎn)組2018年、2019年?duì)I業(yè)收入連續(xù)兩年下降，業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，明日宇航資產(chǎn)組存在減值跡象。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的規(guī)定，公司聘請(qǐng)中瑞世聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估(北京)有限公司對(duì)以2019年12月31日為基準(zhǔn)日的明日宇航相關(guān)資產(chǎn)組可收回價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)中瑞世聯(lián)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果(中瑞評(píng)報(bào)字[2020]第000291號(hào))，采用預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的評(píng)估方法測(cè)算后，得出明日宇航相關(guān)資產(chǎn)組可收回金額為279,090.00萬元，低于資產(chǎn)組經(jīng)審計(jì)后的賬面價(jià)值432,607.91萬元，報(bào)告期內(nèi)計(jì)提減值金額為15.35億元。

3、營(yíng)業(yè)外收入同比減少，營(yíng)業(yè)外支出同比增加

① 報(bào)告期內(nèi)收到的政府補(bǔ)助同比減少。2018年公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助13,236.36萬元，其中：與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助13,159.75萬元，與資產(chǎn)相關(guān)計(jì)入當(dāng)期損益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用76.61萬元;2019年公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助5317.37萬元，其中：與收益相關(guān)政府補(bǔ)助5,191.06萬元，與資產(chǎn)相關(guān)計(jì)入當(dāng)期損益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用126.31萬元。

② 2019年，基于對(duì)國(guó)際發(fā)展形勢(shì)的判斷以及國(guó)際業(yè)務(wù)某項(xiàng)目發(fā)生的不利變化，公司適時(shí)對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整，終止了收購ALETHEIA HOLDINGS ONE LIMITED控股的英國(guó)史密斯哈洛有限公司(SMITHS HARLOW LIMITED)，同時(shí)由于調(diào)整國(guó)際業(yè)務(wù)導(dǎo)致公司前期購買的相關(guān)技術(shù)沒有項(xiàng)目應(yīng)用并且該等技術(shù)在國(guó)內(nèi)項(xiàng)目上亦無法應(yīng)用，導(dǎo)致前期支付的技術(shù)協(xié)議購買相關(guān)款項(xiàng)實(shí)質(zhì)上形成了損失3,488.77萬元。

(二)農(nóng)機(jī)板塊

在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)發(fā)展背景下，公司通過完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品體系，已逐步建立起遍及玉米、小麥、辣椒等主要農(nóng)作物品種，覆蓋耕、種、收、管及收后處理的全程機(jī)械化產(chǎn)品體系。

2019年，受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求回暖以及國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)等影響，公司聯(lián)合收割機(jī)業(yè)務(wù)青(黃)貯飼料收獲機(jī)、自走式辣椒收獲機(jī)等業(yè)務(wù)銷量均有不同程度的提升，總體成本費(fèi)用較上年同期未發(fā)生較大變化：(1)報(bào)告期內(nèi)，公司自走式玉米收獲機(jī)銷售收入實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，自走式玉米收獲機(jī)在國(guó)內(nèi)特別是東三省市場(chǎng)需求旺盛，銷量大幅提升;(2)在環(huán)境治理政策和青貯飼料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共同助力下，青(黃)貯飼料收獲機(jī)業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求增長(zhǎng);(3)其他業(yè)務(wù)：受糧價(jià)波動(dòng)影響，農(nóng)戶購買力下降，公司籽粒機(jī)、打捆機(jī)等產(chǎn)品收入下降;公司動(dòng)力旋轉(zhuǎn)耙的收入實(shí)現(xiàn)一定幅度的增長(zhǎng);S3000B青貯機(jī)、Y4B/Y6C玉米收獲機(jī)、板椒收獲機(jī)等新產(chǎn)品也已推向市場(chǎng);(4)報(bào)告期內(nèi)，公司將持有的山東牧神機(jī)械有限責(zé)任公司85%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給榮成市信立達(dá)控股有限公司，對(duì)業(yè)績(jī)也造成了一定影響。

2、報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否存在重大變化

是 √ 否

3、占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)10%以上的產(chǎn)品情況

√ 適用 不適用

4、是否存在需要特別關(guān)注的經(jīng)營(yíng)季節(jié)性或周期性特征

 是 √ 否

5、報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤(rùn)總額或者構(gòu)成較前一報(bào)告期發(fā)生重大變化的說明

√ 適用   不適用

變化原因具體分析如下：

1、收入連續(xù)兩年下滑

① 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略深化，新業(yè)務(wù)模式占比提升，流動(dòng)資金需求增加

2018年以來，明日宇航由“飛行器零件供應(yīng)商”向“零組件、部段件戰(zhàn)略合作供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略調(diào)整不斷深化。2019年，明日宇航部組件產(chǎn)品的生產(chǎn)研發(fā)比例較上年大幅提升，更多部組件產(chǎn)品意味著來料加工比例下降，自采購料比例大幅提升，生產(chǎn)周期增加為半年到兩年不等，部組件交付前零件在制品對(duì)流動(dòng)資金占用量大?？傮w來說，隨著轉(zhuǎn)型升級(jí)邁向成功，新的業(yè)務(wù)模式對(duì)流動(dòng)資金需求大幅增加。但從公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度來看，自采料部段交付將增強(qiáng)客戶粘性，形成公司未來的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為后期發(fā)展創(chuàng)造新的增長(zhǎng)級(jí)。

② 資金壓力加劇影響了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

報(bào)告期內(nèi)社會(huì)整體融資環(huán)境不理想，上下游環(huán)節(jié)均出現(xiàn)資金緊張的情況，公司較難平衡傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下的業(yè)務(wù)拓展和新業(yè)務(wù)模式下的流動(dòng)資金及固定資產(chǎn)投入。為保障公司整體戰(zhàn)略實(shí)施，著力發(fā)展部組件業(yè)務(wù)，同時(shí)保障承諾客戶的產(chǎn)品交付進(jìn)度按時(shí)完成，公司不得不主動(dòng)放棄需要墊付較大啟動(dòng)資金的非戰(zhàn)略性項(xiàng)目或需投資技改的項(xiàng)目，進(jìn)而影響了公司2019年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。未來，伴隨融資環(huán)境改善及股權(quán)融資完成，公司流動(dòng)資金將得到有效補(bǔ)充，此影響有望消除。

③ 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化

隨著國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入軍工行業(yè)的準(zhǔn)入門檻逐步降低，行業(yè)民營(yíng)新進(jìn)入者增加，短期內(nèi)部分低門檻領(lǐng)域面臨競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的格局。公司部分對(duì)技術(shù)和設(shè)備要求較低的簡(jiǎn)單數(shù)控機(jī)加業(yè)務(wù)面臨短期競(jìng)爭(zhēng)沖擊，受到一定程度的影響。未來，隨著公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)現(xiàn)，差異化競(jìng)爭(zhēng)能力將會(huì)凸顯，市場(chǎng)份額及盈利水平均有望提升。

2、會(huì)計(jì)政策變更和商譽(yù)減值的影響

公司自2019年1月1日起執(zhí)行財(cái)政部修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)-套期保值》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)-金融工具列報(bào)》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，基于謹(jǐn)慎性原則并經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)確認(rèn)，2019年公司應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增加約3.33億元。

盡管2019年公司控股股東嘉興華控對(duì)明日宇航增資3億元以支持上市公司發(fā)展，但鑒于明日宇航資產(chǎn)組2018年、2019年?duì)I業(yè)收入連續(xù)兩年下降，業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，明日宇航資產(chǎn)組存在減值跡象。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的規(guī)定，公司聘請(qǐng)中瑞世聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估(北京)有限公司對(duì)以2019年12月31日為基準(zhǔn)日的明日宇航相關(guān)資產(chǎn)組可收回價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)中瑞世聯(lián)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果(中瑞評(píng)報(bào)字[2020]第000291號(hào))，采用預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的評(píng)估方法測(cè)算后，得出明日宇航相關(guān)資產(chǎn)組可收回金額為279,090.00萬元，低于資產(chǎn)組經(jīng)審計(jì)后的賬面價(jià)值432,607.91萬元，報(bào)告期內(nèi)計(jì)提減值金額為15.35億元。

3、營(yíng)業(yè)外收入同比減少，營(yíng)業(yè)外支出同比增加

① 報(bào)告期內(nèi)收到的政府補(bǔ)助同比減少。2018年公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助13,236.36萬元，其中：與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助13,159.75萬元，與資產(chǎn)相關(guān)計(jì)入當(dāng)期損益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用76.61萬元;2019年公司計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助5317.37萬元，其中：與收益相關(guān)政府補(bǔ)助5,191.06萬元，與資產(chǎn)相關(guān)計(jì)入當(dāng)期損益或沖減相關(guān)成本費(fèi)用126.31萬元。

② 2019年，基于對(duì)國(guó)際發(fā)展形勢(shì)的判斷以及國(guó)際業(yè)務(wù)某項(xiàng)目發(fā)生的不利變化，公司適時(shí)對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整，終止了收購ALETHEIA HOLDINGS ONE LIMITED控股的英國(guó)史密斯哈洛有限公司(SMITHS HARLOW LIMITED )，導(dǎo)致前期支付的技術(shù)協(xié)議購買相關(guān)款項(xiàng)實(shí)質(zhì)上形成了損失3,488.74萬元。

6、面臨暫停上市和終止上市情況

適用 √ 不適用

7、涉及財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)事項(xiàng)

(1)與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和核算方法發(fā)生變化的情況說明

√ 適用  不適用

財(cái)政部于2017年頒布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》等，并于2019年頒布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》、《關(guān)于修訂印發(fā)2019年度一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式的通知》(財(cái)會(huì)[2019]6號(hào))以及《關(guān)于修訂印發(fā)合并財(cái)務(wù)報(bào)表格式(2019版)的通知》(財(cái)會(huì)[2019]16號(hào))，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式進(jìn)行了修訂，修訂后的非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則及債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)本公司無顯著影響、公司已采用上述準(zhǔn)則和通知編制2019年度財(cái)務(wù)報(bào)表。

(2)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正需追溯重述的情況說明

適用 √ 不適用

公司報(bào)告期無重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正需追溯重述的情況。

(3)與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，合并報(bào)表范圍發(fā)生變化的情況說明

√ 適用  不適用

1、本期新增子公司4家：北京明日宇航工程技術(shù)研究有限公司、洛陽明日宇航工業(yè)有限公司、貴州明日宇航工業(yè)有限公司、濰坊明日宇航工業(yè)有限責(zé)任公司。

2、本期減少子公司2家：山東牧神機(jī)械有限責(zé)任公司、霍爾果斯新研貿(mào)易有限責(zé)任公司。

2019年8月9日，公司將所持有的山東牧神機(jī)械有限責(zé)任公司的85%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給榮成市信立達(dá)控股有限公司，不再進(jìn)行合并。

2019年1月，公司將霍爾果斯新研貿(mào)易有限責(zé)任公司注銷。